Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsThe voordele en waarde van voorraad Options Dit is 'n dikwels-misgekyk waarheid, maar die vermoë om vir beleggers om akkuraat te sien wat aan die gang is by 'n maatskappy en in staat wees om maatskappye te vergelyk op grond van dieselfde statistieke is een van die belangrikste dele van 'n belegging. Die debat oor hoe om verantwoording te doen korporatiewe aandele-opsies aan werknemers en bestuurders is aangevoer in die media, die maatskappy se raadsale en selfs in die VSA Kongres. Na baie jare van gekibbel, die Financial Accounting Standards Board. of FASB, uitgereik FAS Verklaring 123 (R). waarin gevra word vir die verpligte afskrywing van voorraad opsies begin in die eerste maatskappy fiskale kwartaal na 15 Junie 2005 (Vir meer inligting, sien die gevare van opsies Terugdatering. Die ware koste van aandele-opsies en 'n nuwe benadering tot ekwiteitvergoedingskemas.) Beleggers nodig om te leer hoe om te bepaal watter maatskappye die meeste geraak sal word - nie net in die vorm van kort termyn verdienste weergawes, of AARP versus pro forma verdienste - maar ook deur veranderinge langtermyn vergoeding metodes en die gevolge van die besluit sal op het baie maatskappye langtermyn strategieë vir die aantrek van talent en motivering van werknemers. (Vir verwante leesstof, sien Verstaan pro forma verdienste.) 'N Kort Geskiedenis van die Stock Opsie as vergoeding Die praktyk van die gee van uit voorraad opsies aan werknemers maatskappy is dekades oud. In 1972, die rekeningkundige beginsels Raad (APB) uitgereik mening No.25, wat 'n beroep vir maatskappye om 'n intrinsieke waarde metode gebruik vir die waardering van die aandele-opsies toegeken aan werknemers van die maatskappy. Onder intrinsieke waarde metodes gebruik by die tyd, kan maatskappye op-die-geld voorraad opsies uit te reik sonder opname enige koste op hul inkomste state. as die opsies oorweeg om geen aanvanklike intrinsieke waarde het. (In hierdie geval, intrinsieke waarde word gedefinieer as die verskil tussen die toekenning prys en die mark prys van die voorraad, wat ten tyde van die toekenning gelyk sou wees). So, terwyl die beoefening van enige koste vir voorraad opsies nie opname lankal begin, die aantal uitgedeel was so klein dat 'n klomp mense het dit geïgnoreer. Fast-forward na 1993 Afdeling 162m van die Internal Revenue Code is geskryf en effektief beperk korporatiewe uitvoerende kontant vergoeding tot 1 miljoen per jaar. Dit is op hierdie punt dat die gebruik van voorraad opsies as 'n vorm van vergoeding regtig begin af te neem. Saamval met hierdie verhoging in opsies toestaan is 'n woedende bul mark in aandele, spesifiek in tegnologie-verwante aandele, wat voordeel trek uit innovasies en verhoogde vraag belegger. Gou dit wasnt net top-bestuurders ontvang voorraad opsies, maar rang-en-lêer werknemers sowel. Die voorraad opsie het van 'n back-kamer uitvoerende gunste gegaan om 'n full-on mededingende voordeel vir maatskappye wat wil trek en motiveer top talent, veral jong talent wat verstand om 'n paar opsies vol kans didnt (in wese, loterykaartjies) plaas ekstra kontant kom payday. Maar te danke aan die bloeiende aandelemark. in plaas van loterykaartjies, die wat aan werknemers toegestaan opsies was so goed soos goud. Dit verskaf 'n belangrike strategiese voordeel van kleiner maatskappye met vlakker sakke, wat hul kontant kan red en eenvoudig te reik meer opsies, al die tyd nie die registrasie van 'n sent van die transaksie as 'n uitgawe. Warren Buffet gepostuleer oor die stand van sake in sy brief 1998 aan aandeelhouers: Alhoewel opsies, indien dit behoorlik gestruktureer, kan 'n geskikte en selfs ideaal, weg te vergoed en te motiveer top bestuurders wees, hulle is meer dikwels wild wispelturig in hul verspreiding van belonings , ondoeltreffende as motiveerders en buitensporig duur vir aandeelhouers. Sy Waardasietyd Ondanks die feit dat 'n goeie lopie, die lotery uiteindelik geëindig - en skielik. Die tegnologie aangevuur borrel in die aandelemark bars, en miljoene opsies wat eens winsgewende was het waardeloos, of water geword. Korporatiewe skandale oorheers die media, as die oorweldigende gierigheid gesien maatskappye soos Enron. WorldCom en Tyco versterk die behoefte aan beleggers en reguleerders om beheer van behoorlike boekhouding en verslagdoening terug te neem. (Vir meer inligting oor hierdie gebeure, sien Die Grootste Stock Scams van alle tye.) Om seker te wees, meer as by die FASB, die belangrikste regulerende liggaam vir die Amerikaanse rekeningkundige standaarde, het hulle nie vergeet dat voorraad opsies is 'n uitgawe met werklike koste om beide maatskappye en aandeelhouers. Wat is die koste Die koste wat opsies voorraad kan inhou vir aandeelhouers 'n kwessie van 'n groot debat. Volgens die FASB, is nie 'n spesifieke metode van waardering opsies toekennings word gedwing om op maatskappye, hoofsaaklik omdat daar geen beste metode bepaal. Stock opsies wat aan werknemers toegestaan het belangrike verskille van dié wat op die uitruil, soos vestigingstydperke en 'n gebrek aan oordraagbaarheid (net kan die werknemer dit ooit gebruik). In hul verklaring saam met die resolusie, sal die FASB voorsiening te maak vir enige waardasiemetode, so lank as wat dit inkorporeer die sleutelveranderlikes wat die mees algemeen gebruikte metodes, soos Black Scholes en binomiale. Die sleutelveranderlikes is: die risiko-vrye opbrengskoers (gewoonlik 'n drie - of ses maande T-wetsontwerp koers sal hier gebruik word). Verwagte dividend koers vir die sekuriteit (maatskappy). Geïmpliseer of verwagte onbestendigheid in die onderliggende sekuriteit tydens die opsie termyn. Uitoefeningsprys van die opsie. Verwag termyn of duur van die opsie. Korporasies is toegelaat om hul eie diskresie gebruik wanneer jy 'n waardasiemodel, maar dit moet ook op deur hul ouditeure ooreengekom. Tog kan daar verbasend groot verskille in die beëindiging van waardasies, afhangende van die metode wat gebruik word en die aannames in plek, veral die wisselvalligheid aannames. Omdat beide maatskappye en beleggers nuwe grondgebied hier betree, is waardasies en metodes gebind om te verander met verloop van tyd. Wat wel bekend is wat reeds plaasgevind het, en dit is dat baie maatskappye aangepas het verminder, of uitgeskakel hul bestaande voorraad opsies programme geheel en al. Gekonfronteer met die vooruitsig van 'n geskatte koste sluit ten tyde van die verlening, het baie maatskappye gekies om vinnig te verander. Oorweeg die volgende statistiek: Toekennings voorraad opsies deur SampP gegee uit 500 maatskappye het van 7,1 miljard in 2001 tot net 4 miljard in 2004, 'n daling van meer as 40 in net drie jaar. Die grafiek hieronder hoogtepunte hierdie tendens. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. By Phil Weiss (TMF Grape) 28 Desember dek, 2000 Vroeër vanjaar het ek geskryf die eerste twee dele van my voortdurende studie van aandele-opsies (Klik hier vir Deel 1 en Deel 2). Die doel van hierdie reeks is na die vlees uit hoe opsies word verreken, sodat beleggers 'n meer ingeligte besluit oor hoe om dit te besigtig kan maak. Soos bespreek in meer besonderhede in Deel 1 van hierdie reeks, is die belastingvoordeel wat verband hou met die uitoefening van nonqualified voorraad opsies tipies nie weerspieël in netto inkomste. Dit beteken egter lei tot 'n vermindering van die maatskappy se belastingopgawe. Hier is hoekom: Aanvaar dat 'n werknemer wat 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie (NSO) ontvang het teen 'n uitoefeningsprys van 20 per oefeninge aandeel daardie opsie wanneer die voorraad verhandel teen 50 per aandeel. Wanneer die opsie uitgeoefen word, is die werknemer belas word op die 30 verskil tussen die 50 uitoefeningsprys en die 20 subsidie prys. Dit 30 is inkomste loon vir die werknemer, sodat die maatskappy het 'n 30 vergoeding aftrekking vir belastingdoeleindes. Die oorgrote meerderheid van die maatskappye dit nie sluit hierdie vergoeding aftrek by die berekening van inkomste onder algemeen aanvaarde rekeningkundige praktyk (AARP). Die belastingaftrekking is die moeite werd om 10.50 by die maatskappy (30 keer die 35 korporatiewe inkomstebelastingkoers). Die effek van die werknemer voorraad opsie oefening het geen invloed op die inkomstestaat plaas, dit tref die balansstaat as 'n direkte toename in aandeelhouersekwiteit. Beleggers moet ook daarop let dat hierdie aanpassing aan ekwiteitsaandeelhouers dalk nie altyd ooreenstem met die wat in die kontantvloeistaat bedrag. Dit kom nie ooreen gebeur wanneer 'n maatskappy 'n netto bedryfsverlies vir die federale inkomste belasting doeleindes en is nie in staat om al die belastingvoordeel te wend van die opsie uitoefen in die huidige jaar. Dit blyk die geval met Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) wees. In sy mees onlangse verklaring van aandeelhouersekwiteit, die belastingvoordeel van werknemer voorraad opsie planne was 3077, terwyl die staat van kontantvloei net 2495 getoon. Die grootte van die belastingvoordeel skarniere ook op 'n maatskappy se aandele prys. Daar is twee redes hiervoor. Eerstens, 'n toename in die aandeelprys oor die toekenning prys lei tot 'n groter belastingvoordeel, en tweedens, die prys van die voorraad kan beïnvloed die aantal opsies wat uitgeoefen. Dit sal interessant wees om die impak van die sukkelende aandelemark het op die grootte van die kontantvloei voordeel uit voorraad opsie oefening wat maatskappye besef oor die volgende jaar te neem. Die eerste tabel som die groei in berig kontantvloei uit bedrywighede vir die jaar tot op datum en vir die vorige twee fiskale jare. Die tweede tabel skakel die voordeel besef van die uitoefening van aandele-opsies en openbaar dramaties verskillende resultate. (Let wel: Amgens data vir 1998 en 1999 is die dieselfde Voor vanjaar Amgen aangeteken hierdie belastingvoordeel in die finansiering deel van sy kontantvloeistaat As gevolg hiervan, die bedrag was nie deel van kontantvloei uit bedrywighede en geen aanpassing.. nodig was.) in die verlede, maatskappye het 'n keuse om te bepaal of hierdie item te rapporteer in die bedryfstelsel of finansiering afdeling van die kontantvloeistaat. Dit is egter nie meer die geval is, soos vroeër vanjaar die rekeningkundige magte wat bepaal dat dit belastingvoordeel moet aangeteken word as deel van kontantvloei uit bedrywighede. Microsoft het ook voorheen gerapporteer hierdie item in die finansiering artikel. Dit hersaamgestel sy kontantvloeistaat om hierdie verandering in rekeningkundige beleid in sy 10-K weerspieël vir sy jaar geëindig afgelope Junie. Van al die nommers in die tabel hierbo, die mees ontstellende is Ciscos. Cisco het beduidende kontantvloei voordele van die uitoefening van aandele-opsies het besef die afgelope vyf kwartale. As Ciscos aandeelprys gaan voort om te ly. Beleggers moet verwag dat die kontantvloei voordeel trek uit opsie oefening om te daal, seer Ciscos berig kontantvloei uit bedrywighede. Ek het ook gevind dat Microsoft eerste kwartaal resultate baie interessant, as sy-opsie met betrekking belastingvoordeel vir die eerste kwartaal van 435,000,000 was ongeveer 'n derde van die jaar-gelede gevolg. Microsoft aandele prys het beslis afwaartse tendens oor die afgelope jaar. Die afname in Microsoft kontantvloei voordeel trek uit hierdie orde is 'n voorbeeld van die impak van die prestasie van 'n maatskappy se aandeelprys kan op hierdie voordeel het. Die bottom line hier is versigtig vir die impak van voorraad opsie oefeninge op kontantvloei uit bedrywighede te wees. Hierdie voordeel is nie een wat getel kan word op enige reëlmaat en is gevaarlik gekoppel aan twee dinge wat bestuur het geen beheer oor - aandele prys en die begeerte van mense om hul opsies te omskep in kontant. In die volgende deel van hierdie reeks, Ill voortgaan om hierdie bespreking deur die neem van 'n blik 'n ander kwessies, insluitend die betaalstaat belasting maatskappye betaal wanneer opsies uitgeoefen en, ruimte dit toelaat, die koste van die verwante aandele aan die maatskappy en sy aandeelhouers. As jy enige vrae het, vra hulle op ons Motley Fool Navorsing Bespreking Raad. Exercising voorraad opsies Alhoewel konvensionele wysheid hou dat jy op jou opsies moet sit totdat hulle is om te verstryk om voorsiening te maak die voorraad te waardeer en te sorg dat jou wins, baie mense kan nie staan so lank te wag. Daar is baie geldige redes om vroeg uit te oefen. Onder hulle is: 1. Jy het die geloof verloor in jou werkgewers vooruitsigte en dus in sy voorraad. 2. Jy is oordosering op aandele maatskappy. (Dit is oor die algemeen onverstandig om meer as 10 van jou portefeulje in werkgewer voorraad hou.) 3. Jy wil vermy om gestoot in 'n hoër belastingkategorie. Wag om al jou opsies in 'n keer uit te oefen kan juis dit te doen. Oefening n gedeelte op 'n slag kan die probleem te verlig. 'N Vinnige manier om die waarde van jou opsies skat is om te bereken hoeveel jy sal sak te finansier nadat hulle oefen en onmiddellik die verkoop van die aandele. (Onthou ook dat inkomstebelasting sal verskuldig op daardie wins wees.) Die belangrike om te onthou dat wanneer jy op aandele wat omgeskakel vanaf uitgeoefen opsies hou, dit is dieselfde as 'n belegging in die voorraad. As jy nie gemaklik met die moontlikheid van 'n daling, moenie vashou die aandele. Daar is drie basiese maniere om opsies uitoefen: Dit is die mees eenvoudige roete. Jy gee jou werkgewer die nodige geld en kry voorraad sertifikate in ruil. Wat as, wanneer dit tyd om te oefen kom, jy hoef nie genoeg kontant byderhand om die opsie-aandele te koop en te betaal enige gevolglike belasting Sommige werkgewers laat handel maatskappy voorraad wat jy reeds besit om opsie voorraad te bekom. Hierdie strategie het die bykomende voordeel van die beperking van jou konsentrasie in die geselskap voorraad. Let wel: Jy moet die omgeruil ISO aandele gehou vir die vereiste een - en twee-jaar periodes om te verhoed dat die wisselkoers word as 'n koop en sodoende die aangaan van belasting. Dit is 'n geval waar jy leen van 'n aandelemakelaar die geld wat nodig is om jou opsie uit te oefen en, terselfdertyd, verkoop ten minste genoeg aandele aan jou koste, insluitend belasting en makelaars kommissies te dek. Enige balans betaal vir jou in kontant of stock. CNNMoney (New York) Eerste gepubliseer 28 Mei 2015: 18:06 ETGet die meeste uit van Werknemer Stock Options laai die speler. 'N Werknemer voorraad opsie plan kan 'n winsgewende belegging instrument wees indien dit behoorlik bestuur word. Om hierdie rede, het hierdie planne lank gedien as 'n suksesvolle instrument om top-bestuurders te lok, en in die afgelope jaar 'n gewilde manier om nie-uitvoerende werknemers te lok. Ongelukkig het sommige nog nie daarin slaag om die volle voordeel te trek uit die geld wat gegenereer word deur hul werknemer voorraad. Begrip van die aard van aandele-opsies. belasting en die impak daarvan op persoonlike inkomste is die sleutel tot die maksimering van so 'n potensieel winsgewende parmantig. Wat is 'n Werknemer Stock Opsie 'n Werknemer voorraad opsie is 'n deur 'n werkgewer uitgereik word aan 'n werknemer om 'n vasgestelde bedrag van aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n vaste prys vir 'n beperkte tydperk kontrak. Daar is twee breë klassifikasie van aandele-opsies uitgereik: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) en aansporing voorraad opsies (ISO). Nie-gekwalifiseerde voorraad opsies verskil van aansporing voorraad opsies op twee maniere. In die eerste plek NSOs word aan nie-uitvoerende werknemers en buite direkteure of konsultante. In teenstelling hiermee, is ISOs streng voorbehou vir werknemers (meer spesifiek, uitvoerende) van die maatskappy. In die tweede plek wil nonqualified opsies nie ontvang spesiale federale belasting behandeling, terwyl aansporing voorraad opsies word gunstige belasting behandeling omdat hulle voldoen aan sekere statutêre reëls beskryf deur die Internal Revenue Code (meer inligting oor hierdie gunstige belasting behandeling hieronder). NSO en ISO planne deel 'n gemeenskaplike eienskap: hulle kan komplekse transaksies binne hierdie planne voel moet spesifieke terme uiteengesit deur die werkgewer ooreenkoms en die Internal Revenue Code volg. Toekenningsdatum, Expiration, Vesting en Oefening Om mee te begin, werknemers word gewoonlik nie volle eienaarskap van die opsies op die aanvang datum van die kontrak toegeken (ook bekend as die toekenningsdatum). Hulle moet voldoen aan 'n spesifieke skedule bekend as die vestiging skedule by die uitoefening van hul opsies. Die vestiging skedule begin op die dag waarop die opsies toegestaan word en 'n lys van die datums wat 'n werknemer in staat is om 'n spesifieke aantal aandele uit te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer 1000 aandele toestaan op die toekenningsdatum, maar 'n jaar vanaf daardie datum, sal 200 aandele vestig (die werknemer die reg het om te oefen 200 van die 1000-aandele aanvanklik toegestaan gegee). Die jaar daarna het is 'n ander 200 aandele gevestig, en so aan. Die vestiging skedule word gevolg deur 'n vervaldatum. Op hierdie datum, die werkgewer behou nie meer die reg om sy werknemer maatskappy voorraad aan te koop onder die voorwaardes van die ooreenkoms. 'N Werknemer voorraad opsie toegestaan teen 'n spesifieke prys, bekend as die uitoefeningsprys. Dit is die prys per aandeel wat 'n werknemer moet betaal om sy of haar opsies uitoefen. Die uitoefeningsprys is belangrik omdat dit gebruik word om die wins (bekend as die winskoop element) en die belasting betaalbaar op die kontrak bepaal. Die winskopie element word bereken deur die uitoefeningsprys van die mark prys van die maatskappy se voorraad op die datum waarop die opsie uitgeoefen word. Belasting Werknemer Stock Options Die Internal Revenue Code het ook 'n stel reëls wat 'n eienaar moet gehoorsaam te ontduik stewige belasting op sy of haar kontrakte. Die belasting van voorraad opsiekontrakte hang af van die tipe opsie besit. Vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO): Die toekenning is nie 'n belasbare gebeurtenis. Belasting begin by die tyd van die oefening. Die winskopie element van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie beskou vergoeding en word belas teen gewone inkomste belasting tariewe. Byvoorbeeld, indien 'n werknemer 100 aandele van Stock A toegestaan teen 'n uitoefeningsprys van 25, die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening is 50. Die winskoop element op die kontrak is (50-25) x 1002.500 . Let daarop dat ons die veronderstelling dat hierdie aandele is 100 berus. Die verkoop van die sekuriteit snellers 'n ander belasbare gebeurtenis. Indien die werknemer besluit om die aandele onmiddellik verkoop (of minder as 'n jaar van oefening), sal die transaksie word gerapporteer as 'n kapitale korttermyn-wins (of verlies) en sal onderhewig wees aan belasting op gewone inkomste belasting tariewe. Indien die werknemer besluit om die aandele 'n jaar verkoop ná die oefening, sal die verkoop word gerapporteer as 'n kapitale langtermyn wins (of verlies) en die belasting sal verminder word. Aansporing voorraad opsies (ISO) ontvang spesiale belasting behandeling: Die toekenning is nie 'n belasbare transaksie. Geen belasbare gebeure gerapporteer aan oefening kan egter die winskoop element van 'n aansporing voorraad opsie alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Die eerste belasbare gebeurtenis plaasvind by die veiling. As die aandele onmiddellik verkoop nadat hulle uitgeoefen word, is die winskoop element beskou as gewone inkomste. Die wins op die kontrak sal beskou word as 'n langtermyn-kapitaalwins indien die volgende reël is vereer: die aandele moet gehou word vir 12 maande na oefening en moet nie verkoop word tot twee jaar ná die toekenningsdatum. Byvoorbeeld, veronderstel dat Stock A toegestaan op 1 Januarie 2007 (100 gevestigde). Die uitvoerende oefen die opsies op 1 Junie 2008. Indien hy of sy wil die wins op die kontrak as 'n langtermyn-kapitaalwins rapporteer, kan die voorraad nie verkoop word voordat 1 Junie 2009. Ander oorwegings Hoewel die tydsberekening van 'n voorraad opsie strategie is belangrik, is daar ander oorwegings wat gemaak moet word. Nog 'n belangrike aspek van voorraad opsie beplanning is die uitwerking wat hierdie instrumente op algehele batetoewysing sal hê. Vir enige belegging plan om suksesvol te wees, die bates moet behoorlik gediversifiseer. 'N Werknemer moet versigtig gekonsentreer posisies op enige maatskappy se voorraad wees. Die meeste finansiële adviseurs stel voor dat maatskappy voorraad moet verteenwoordig 20 (op die meeste) van die totale belegging plan. Terwyl jy gemaklik kan voel belê 'n groter persentasie van jou portefeulje in jou eie maatskappy, sy net veiliger te diversifiseer. Raadpleeg 'n finansiële en / of belasting spesialis om die beste uitvoering plan vir jou portefeulje bepaal. Bottom Line Konseptueel, opsies is 'n aantreklike betaling metode. Wat 'n beter manier om werknemers aan te moedig om deel te neem in die groei van 'n maatskappy as deur hulle 'n stukkie van die pastei In die praktyk egter verlossing en belasting van hierdie instrumente kan baie ingewikkeld wees. Die meeste werknemers nie die belasting gevolge van die besit en die uitoefening van hul opsies te verstaan. As gevolg hiervan, kan hulle swaar gestraf word deur Uncle Sam en dikwels misloop 'n paar van die geld wat gegenereer word deur hierdie kontrakte. Onthou dat die verkoop van jou werknemer voorraad onmiddellik na oefening die hoër kort termyn kapitaalwinsbelasting sal veroorsaak. Wag totdat die verkoop kwalifiseer vir die mindere langtermyn kapitaalwinsbelasting kan bespaar jy honderde of selfs duisende. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal dek die skade wat veroorsaak word deur 'n orkaan. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief waartoe finansiële produkte die beste by jou leefstyl Dankie bepaal vir die aanteken op persoonlike finansies.
No comments:
Post a Comment